Экономическая активность юридических и частных лиц подпадает под понятие инвестирования. В статье подробно раскрывается тема чистых и валовых инвестиций. Также рассмотрены основные понятия этих типов инвестирования, источники формирования, формулы расчетов.
Содержание статьи
Основные понятия
Инвестиция – это вложение определенного количества средств в развитие стоимости предмета вклада. Инвестиционный вклад делается с расчетом на получение прибыли в будущем. При этом учитывается начальная стоимость, средства для развития или модернизации, время и спрос. Существуют следующие типы инвестиций:
- Реальные. Подразумевается покупка с целью дальнейшей продажи по завышенной цене.
- Финансовые. Приобретается объем валюты или ценные бумаги.
- Спекуляция. Покупается объем валюты, ценные бумаги, сырье. Приобретение делается на короткое время, с расчетом на взрывной рост стоимости.
Если учитывать основные цели инвестиций, то эта деятельность классифицируется следующим образом:
- Прямой тип. Предполагается вложение в активы компаний. Целью является прибыль от развития.
- Портфельный тип. Вложения делаются в акции компании для получения прибыли от их роста.
- Реальная инвестиция в предприятие или промышленность для получения прибыли от производства.
- Нефинансовый тип предполагает вложения в науку и разработки.
- Интеллектуальные вложения.
Чистые и валовые инвестиции относятся к типу учетных. Далее будет дан более подробный обзор этих вложений.
Валовые инвестиции
Валовой инвестицией является приобретение физическим лицом пакета ценных бумаг коммерческой компании. Компания таким образом привлекает определенную долю вложений в свое развитие. Инвестор же надеется на определенную долю роста стоимости бумаг или отчисления от деятельности компании. Подобный тип вложений может быть:
- Амортизационным. За счет этого типа инвестиций восстанавливается торговый оборот.
- Инвестиционным. В этом случае происходит увеличение начального капитала компании.
Основным назначением валовых инвестиций является увеличение начального объема вложения.
Источники формирования
Валовый инвестиционный портфель может формироваться из нескольких источников. Ими могут стать следующие виды:
- Средства частных инвесторов.
- Кредитные средства, взятые в финансовых организациях.
- Государственные деньги из бюджета.
- Деньги, заработанные от размещения ценных бумаг на бирже.
- Средства амортизационных фондов.
Деньги, привлеченные из разных источников, формируют более прозрачную специфику общего управления капиталом.
Формула расчета
Перед формированием валового инвестиционного портфеля производится расчет всего объема будущего вложения. При этом используется специальная формула. Она состоит из следующих величин:
- «В» – объем валовой инвестиции.
- «А» – сумма амортизации.
- «Ч» – сумма чистых вложений.
Расчет проводится следующим образом: В=А+Ч. При этом в каждую величину может добавится значение «t», как время, необходимое для получения прибыли. Например, Вt=Аt+Чt. За параметр времени может браться значение в 1 год. Данная формула является актуальной при расчете макроэкономических показателей.
Частные и государственные
Валовые инвестиции могут быть как частными, так и государственными. Частные чаще всего вливаются в сектора коммерческих организаций. Инвесторы осуществляют вложения в проекты, которые будут приносить материальную прибыль.
Государственный тип валовых вложений не предполагает получения только материальной прибыли. Например, государство может привлечь инвесторов или являться таковым, с целью реставрации культурных объектов. Таким образом, конечная прибыль будет не материальной, вложения делались для восстановления исторической ценности. При этом возмещение доли средств, для покрытия убытков частных инвесторов, происходит из государственных фондов. К подобным инвестициям относятся, например, восстановление театров, открытие спортивных площадок, больниц, учебных заведений.
Чистые инвестиции
Чистая инвестиция – это разновидность валового вложения. Разница заключается только в отсутствии амортизационной части средств. Чистые вложения не предполагают трат на реставрацию, ремонт оборудования или помещений. Они направляются напрямую на расширение и приобретение нового оборудования с целью увеличения производства.
Источники формирования
Общий портфель чистых инвестиций может формироваться из источников двух основных типов. К ним относятся:
- Внутренний источник. Формируется из производственной прибыли, средств с реализации части имущества компании, амортизационных отчислений, запланированных ранее.
- Внешний источник. Он основывается из средств частных и зарубежных инвесторов, продажи части ценных бумаг, банковских кредитов.
Все источники могут формировать различный конечный эффект. Например, вложения частных лиц формируют реальный или денежный экономический эффект. Частные лица могут быть заинтересованы в расширении производства или только в увеличении стоимости ценных бумаг, при этом общая деятельность компании уходит на второй план.
Формула расчета
При формировании пакета чистых инвестиций используется формула со следующими величинами:
- «Ч» – чистая инвестиция;
- «В» – валовая инвестиция;
- «А» – амортизационные отчисления.
Формула расчета выглядит следующим образом: Ч= В-А. Как мы видим, временное значение в этой формуле, по сравнению с валовыми инвестициями, не учитывается.
Виды
Чистые вложения не могут быть прямо направленными. Они бывают 3 основных типов:
- Положительными. В этом случае объем валового вложения превышает амортизационные средства.
- Нулевыми. Валовые и амортизационные вложения на одинаковом уровне.
- Отрицательными. Валовые вложения значительно ниже амортизационных отчислений.
Чистое инвестирование предполагает полное вливание средств в развитие, расширение производства, увеличение рабочих мест.
Эффективность использования
Сторонние вложения в частные коммерческие компании помогают быстрому росту, увеличению количества рабочих мест. Также формируется производственная база со значительным финансовым объемом, позволяющим сформировать собственный резервный фонд.
Валовые и чистые инвестиции в государственный сектор помогают привлекать новых инвесторов, повышать востребованность государственных товаров и услуг. Также значительно увеличивается общий уровень ВВП государства. Но количество подобных вложений также определяет дальнейшую эффективность инвестиционных средств. Большой объем увеличивает инфляцию, малый приводит к росту дефляции. Правильное регулирование способно сформировать четкую стратегию, без увеличения налоговых сборов и кредитных ставок.
Валовые и чистые инвестиции помогают развивать новые или улучшать старые коммерческие проекты. Значительная доля подобных вложений приходится на государственный сектор, где помогает восстанавливать упадок в сфере услуг, коммунальном и дорожном хозяйстве.
